حقوق الملكية (Equity / Owner's Equity / Shareholder's Equity)
حقوق الملكية هي الحصة المتبقية من أصول الشركة بعد خصم جميع التزاماتها (الخصوم). بعبارة أخرى، هي قيمة ما يملكه أصحاب الشركة (سواء كانوا أفرادًا، شركاء، أو مساهمين) بعد سداد جميع ديونها. تُعد حقوق الملكية جزءًا أساسيًا من الميزانية العمومية وتظهر في الجانب الأيمن منها، مكملة للمعادلة المحاسبية الأساسية:
الأصول = الخصوم + حقوق الملكية
إذا تم تصفية الشركة (بيع جميع الأصول وسداد جميع الديون)، فإن المبلغ المتبقي هو ما سيُوزع على المالكين أو المساهمين.
أهمية حقوق الملكية
قياس القيمة الصافية للمالكين: تُظهر حقوق الملكية مقدار الأموال التي استثمرها المالك والمساهمون في الشركة، بالإضافة إلى الأرباح التي أعيد استثمارها.
مصدر تمويل: تُمثل حقوق الملكية أحد المصدرين الرئيسيين لتمويل أصول الشركة (المصدر الآخر هو الخصوم/الديون).
مؤشر للاستقرار المالي: تُشير حقوق الملكية الإيجابية والقوية إلى أن الشركة لديها أساس مالي متين، وأن أصولها تتجاوز التزاماتها. حقوق الملكية السالبة (عندما تتجاوز الخصوم الأصول) تُشير إلى مشاكل مالية خطيرة.
أساس للنسب المالية: تُستخدم حقوق الملكية في العديد من النسب المالية الهامة مثل العائد على حقوق الملكية (Return on Equity - ROE) ونسبة الدين إلى حقوق الملكية (Debt-to-Equity Ratio) لتقييم الأداء والكفاءة والمخاطر.
مكونات حقوق الملكية الرئيسية في الميزانية العمومية
تتكون حقوق الملكية عادةً من عدة بنود رئيسية، والتي قد تختلف تسمياتها قليلاً حسب نوع الكيان القانوني للشركة (شركة فردية، شراكة، شركة مساهمة):
رأس المال المدفوع / رأس مال المساهمين (Contributed Capital / Share Capital / Paid-in Capital):
يمثل الأموال التي استثمرها الملاك أو المساهمون في الشركة مقابل الحصول على حصص ملكية (أسهم).
يتكون عادة من:
رأس المال المصدر (Common Stock / Preferred Stock): القيمة الاسمية للأسهم التي أصدرتها الشركة للمساهمين.
علاوة الإصدار / رأس مال إضافي مدفوع (Additional Paid-in Capital / Share Premium): المبلغ الذي يدفعه المساهمون فوق القيمة الاسمية للسهم عند شرائه.
الأرباح المحتجزة (Retained Earnings - RE):
تُمثل الأرباح المتراكمة التي حققتها الشركة منذ تأسيسها ولم يتم توزيعها على المساهمين كأرباح (توزيعات نقدية أو أسهم)، بل تم الاحتفاظ بها وإعادة استثمارها في الشركة.
تزيد الأرباح المحتجزة بصافي الدخل (الربح) وتقل بتوزيعات الأرباح (الخسائر تقللها أيضاً).
أسهم الخزينة (Treasury Stock):
تُمثل الأسهم الخاصة بالشركة التي قامت بإعادة شرائها من السوق. تُخفض أسهم الخزينة من إجمالي حقوق الملكية، لأنها أسهم مملوكة للشركة نفسها ولا تُعتبر أسهمًا قائمة يملكها مستثمرون خارجيون.
غالباً ما تُعيد الشركات شراء أسهمها لتقليل عدد الأسهم المتداولة في السوق، مما قد يزيد ربحية السهم أو يُشير إلى ثقة الإدارة في قيمة الشركة.
الدخل الشامل الآخر المتراكم (Accumulated Other Comprehensive Income - AOCI):
يتضمن مكاسب وخسائر معينة لم يتم الاعتراف بها في قائمة الدخل بعد، ولكنها تؤثر على حقوق الملكية مباشرةً.
أمثلة: مكاسب أو خسائر غير محققة من استثمارات معينة، تعديلات الترجمة للعملات الأجنبية.
الحصص غير المسيطرة / حقوق الأقلية (Non-Controlling Interest / Minority Interest):
يظهر هذا البند في القوائم المالية الموحدة للمجموعات الاقتصادية، ويمثل حصة ملكية المساهمين غير المسيطرين (الأقلية) في الشركات التابعة التي لا تملكها الشركة الأم بالكامل.
العرض في الميزانية العمومية
تُعرض حقوق الملكية في الجزء الأخير من الميزانية العمومية، بعد الأصول والخصوم، مع تفصيل مكوناتها المختلفة.
[اسم الشركة]
المركز المالي (الميزانية العمومية)
كما في [تاريخ إعداد المركز المالي]
... (الجزء الخاص بالأصول) ...
... (الجزء الخاص بالخصوم المتداولة) ...
... (الجزء الخاص بالخصوم غير المتداولة) ...
إجمالي الخصوم
ثالثاً: حقوق الملكية (Equity)
رأس المال المصدر:
أسهم عادية (بالقيمة الاسمية)
أسهم ممتازة (بالقيمة الاسمية)
علاوة الإصدار / رأس مال إضافي مدفوع
الأرباح المحتجزة
(مطروحاً): أسهم الخزينة
الدخل الشامل الآخر المتراكم
الحصص غير المسيطرة (إن وجدت)
**إجمالي حقوق الملكية**
**إجمالي الخصوم وحقوق الملكية**
(يجب أن يتساوى هذا الرقم مع إجمالي الأصول)
القيود المحاسبية التي تؤثر على حقوق الملكية
تتأثر حقوق الملكية بشكل أساسي بالمعاملات التالية:
إصدار الأسهم (زيادة رأس المال المدفوع):
عندما تبيع الشركة أسهمًا جديدة للمساهمين.
من حـ/ الصندوق / البنك XXX إلى حـ/ رأس المال المصدر (الأسهم العادية/الممتازة) XXX إلى حـ/ علاوة الإصدار XXXتحقيق صافي الدخل (زيادة الأرباح المحتجزة):
في نهاية الفترة المحاسبية، يتم إغلاق حساب صافي الدخل في حساب الأرباح المحتجزة.
من حـ/ ملخص الدخل (أو حساب الأرباح والخسائر) XXX إلى حـ/ الأرباح المحتجزة XXXإعلان وتوزيع الأرباح (تخفيض الأرباح المحتجزة):
عندما يُعلن مجلس الإدارة عن توزيع أرباح نقدية.
من حـ/ الأرباح المحتجزة XXX إلى حـ/ أرباح موزعة مستحقة الدفع XXX(وعند الدفع النقدي: من حـ/ أرباح موزعة مستحقة الدفع إلى حـ/ الصندوق / البنك)
شراء أسهم الخزينة (تخفيض حقوق الملكية):
من حـ/ أسهم الخزينة XXX إلى حـ/ الصندوق / البنك XXXتحقيق صافي الخسارة (تخفيض الأرباح المحتجزة):
في حال وجود خسارة، يتم تخفيض الأرباح المحتجزة.
من حـ/ الأرباح المحتجزة XXX إلى حـ/ ملخص الدخل (أو حساب الأرباح والخسائر) XXX
